AI Capex很难继续大幅上修，普涨行情基本结束了，更多是结构性机会 硬件侧，机会更多来自新技术迭代带来的材料、元器件等“0到1”结构性阿尔法 同时市场注意力会从基建逐步转向具备商业化兑现能力的AI应用端 需要等到应用端实现大规模商业突破，推理算力需求再次上修，才会形成新一轮产业正反馈

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  1. #1

    沃什的底色是鸽的 发言鹰，也是希望用鹰的表态达到鸽的效果（口头修复政策信用） 市场对9月信誉修复式加息的预期已经升温 （希望看到行动） 如果9月再按兵不动、措辞又鸽，反而可能进一步透支政策信用 30年期美债利率就有再次突破前高的风险

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  2. #2

    沃什超预期鹰派的发言，核心在于修复7月透支的政策信用 1. 明确通胀责任在Fed 2. 从7月的通胀没超预期就不加息，转向通胀没有清晰且足够快的走低，就不能排除加息 3. 从市场代替美联储紧缩，到当前金融条件并不具备广泛的限制性 4. 就业目前不是问题 当Fed优先关注通胀而非就业，政策取向自然偏鹰

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  3. #3

    央行、金融监管总局 所购新建住房实行现房销售的，个人住房贷款应在销售备案后发放 实行预售的，应严格在项目竣工备案后发放 挤压预售空间，实质性推现房销售

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    央行、金融监管总局 所购新建住房实行现房销售的，个人住房贷款应在销售备案后发放 实行预售的，应严格在项目竣工备案后发放 挤压预售空间，实质性推现房销售
  4. #4

    由预售转向现房销售，地产进一步去金融属性

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  5. #5

    三部门：各地要有力有序推行商品房现房销售，实现“所见即所得”，从根本上防范交付风险 商品住房项目实行预售的，单体建筑应完成主体结构封顶 通知施行之日前已取得建设工程规划许可证的商品住房项目，实行预售的，预售条件、预售资金监管等按原有政策规定执行

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    三部门：各地要有力有序推行商品房现房销售，实现“所见即所得”，从根本上防范交付风险 商品住房项目实行预售的，单体建筑应完成主体结构封顶 通知施行之日前已取得建… 三部门：各地要有力有序推行商品房现房销售，实现“所见即所得”，从根本上防范交付风险 商品住房项目实行预售的，单体建筑应完成主体结构封顶 通知施行之日前已取得建…
  6. #6

    见巴菲特、吃香蕉、上太空，最后还是两性话题最破圈 女星的要价被披露 市场交易了热点 亲密关系中原本默认的责任、权力与投入，开始被量化、定价 感情正在金融化，注意力正在资产化 当关系开始被量化，传统两性关系的解构，也就不再是偶然

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