宏观边际MacroMargin

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已收录 10 条帖子

#1

最近两个月，猪表现不错，从猪肉价格的前瞻指标来看，的确看好下半年猪价回升

宏观边际MacroMargin @MacroMargin · 12 小时前
#2

鉴于Warsh砍掉了前瞻指引，FOMC声明已几乎没有任何信息量，我都考虑网站后续就不再维护这个FOMC声明对比了..

宏观边际MacroMargin @MacroMargin · 14 小时前
#3

上周五Warsh的JH讲话后，本周陆续有更多联储官员讲话，从这些讲话来看，9月加不加息，几乎完全取决于近期数据。因为这决定了中间派或鸽派阵营，是否会部分倒向鹰派，从而改变之前分析的票比格局。 -Barr：“如果通胀趋势不错，可以继续等待” （Barr是中间派，我推测其6月点图支持今年加息25BP）；

宏观边际MacroMargin @MacroMargin · 1 天前
#4

被称为美联储风向标的男人Waller刚刚说： “在9月FOMC召开之前，我们将获得另一份就业报告和通胀数据...如果通胀继续朝着2%的目标迈进，那么我愿意支持将按兵不动；但如果通胀飙升，我会考虑加息” 所以9月加不加息，将极大程度取决于近期公布的数据。

宏观边际MacroMargin @MacroMargin · 1 天前
#5

拒绝金融登味儿第一条：少说“正如我的预期”

宏观边际MacroMargin @MacroMargin · 1 天前
#6

房地产板块周一高开大跌套了一波人，今天还在跌... 上周地产新政，符合我前两周文章的预期，之前说短期最可能出的地产政策首先就是与新模式相关的。

宏观边际MacroMargin @MacroMargin · 2 天前
#7

今年以来给消费贷贴息，买房降首付、延长贷款期限、提高增加公积金贷款额度等等....想方设法催促居民加杠杆。这一系列政策，都可以用这张图做解释，从今年2月开始，居民新增人民币贷款，历史性转负，且转负后，斜率依然很陡。之前居民贷款，最多只是增速放缓，

宏观边际MacroMargin @MacroMargin · 4 天前
#8

怎么看最长房贷从30年延长到40年？当然是好政策，和降低首付比一样，让继续加杠杆嘛。土地财政本质是用高房价替代高税收，以前掏空三代人、六个钱包买一套房，每代人算30年，三代人就是90年，“鹅城的税收到90年以后了”。 90年不够怎么办，那就120年，三代人各40年。

宏观边际MacroMargin @MacroMargin · 6 天前
#9

Warsh今晚这篇鹰派十足的讲话稿，我觉得很妙，确实是当下美联储和财政部，最好的选择。估计Warsh找Bessent一起打磨了这篇稿子。从Warsh角度，短期最紧迫的事是什么？是信任危机，表现为长端美债要求更高的期限溢价。新主席上来，必须先站稳脚跟。

宏观边际MacroMargin @MacroMargin · 2026-08-28
#10

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宏观边际MacroMargin @MacroMargin · 2026-08-26