Tigris | 会讲课教授是好老师

@tig88411109

Fund Partner | Professor | CFA 30 yrs in buy-side investing 宏观、AI、半导体、周期与估值｜长文研究 Facts cheap. Interpretation expensive.

#1

Michael Burry说 $LULU 是现在最大仓位，跌的越多越激进买入。Good Luck ❗️ 我这独家分析免费送给你，是不是抄底？Burry，好好学习，服装和房地产两码事可怜的AI大空头如果要是空的是Lululemon，那可真是股神了。可惜没有“如果”

Tigris | 会讲课教授是好老师 @tig88411109 · 2026-09-04
#2

$LULU 最后的结局既然对于Michael Burry，可以从投资经理，被迫转行到财经自媒体小作文，那为何不能再延伸一步下海品牌代言人呢？品牌词想好了：LULUmon-Losers Lose More. $100股价肯定不贵了

Tigris | 会讲课教授是好老师 @tig88411109 · 2026-09-04
#3

投资不靠拍脑袋预测。真加息怎么办？就业数据一线解读和预测和投资决策 ⬇️ 现在毫无疑问9月加息概率大涨，最新公布就业数据8月16.2万大超预期的5.6万，6/7月数据也上调，两个月又多出5.5万。

Tigris | 会讲课教授是好老师 @tig88411109 · 2026-09-04
#4

我看到很多人说买了美债亏S了，还有很多什么网红草根财经账号之类的。一个资产最基本的道理在于，它不是普适性。如果你家财万贯闲的蛋疼买个债券收个利息也足够了，那是保险保本金，特别是过去近30年贷款都快负利率时代。现在前所未有的AI科技革命，人生能有几回搏？优质资产合理价格未来现金流，明？

Tigris | 会讲课教授是好老师 @tig88411109 · 2026-09-04
#5

这是中国版的魔幻现实主义。这是现代版的“何不食肉糜” 这就是我从来不看A股的原因。看不懂啊，看不懂这些人的脑回路。但是我可以大概率推演，这么干下去，台海战争的尾部事件估计要发生的。

Tigris | 会讲课教授是好老师 @tig88411109 · 2026-09-04
#6

Michael Burry这种AI空头，看企业更不行，他买的什么垃圾？ $LULU 财报全面不及预期，收入降，毛利降，费用还升，一无是处。这公司从去年，我最早就评论底层逻辑在于消费美学和文化变迁过去那套瑜伽风、打着“多元”旗号的丑模特广告，现在已经失去号召力。

Tigris | 会讲课教授是好老师 @tig88411109 · 2026-09-03
#7

简单粗暴的说一点，凡是社媒看空美元和美债的，如果是美国人，一种是短期的市场操控的机构空头收割市场获取筹码，一种就是行走在中国混饭吃的过气大佬。如果是中国账号什么自媒体财经网红，一种是真不懂，还在地摊文学货币战争之类的层次；要不就是有“特别任务” 看空美帝国主义动机如何投资？

Tigris | 会讲课教授是好老师 @tig88411109 · 2026-09-03
#8

现在是高的投资回报率的科技企业所面临的最好最理想的盈利环境。之所以很多媒体和投资空头看不懂在于，他们缺乏对于AI所带来的底层经济范式的冲击看最新的Q2生产率修订，是我过去“生产率繁荣”假设的最重要的一次压力测试，而它通过了。

Tigris | 会讲课教授是好老师 @tig88411109 · 2026-09-03
#9

作为AI软件层的 meme股也是本轮软件SaaS启动的龙头 $SNOW 在全面收入/全年展望/利润率大超预期的财报发布后，暴涨拉动整个软件AI行业。如何看待底层逻辑投资价值和可持续性，特别是对于那些可怜的AI泡沫的空头？

Tigris | 会讲课教授是好老师 @tig88411109 · 2026-09-03
#10

现在是教科书级别的信号，No hire，No fire。意味着什么投资机遇？对于AI和科技股，是“两山一沟”的利好风险组合。看ADP的私人新增就业只有38k，劳工局的JOLTS数据招聘率3.2%，失业申请极低。劳动力市场虽然招聘弱，但工资并没有崩，家庭消费只是减速。

Tigris | 会讲课教授是好老师 @tig88411109 · 2026-09-02
#11

如何看就业数据背后，企业的增长的真正价值？8月ADP私人就业低于预期，也是1月以来增速最慢。主要是AI冲击下白领工作招聘边际明显搜索。背后比如看Uber宣布裁员，Dell的财报里面的运营压缩，非常肯定现在，是AI、成本控制、资本替代和整体招聘降温同时发生。这当然是好事，现在企业弱的是新增招聘，和

Tigris | 会讲课教授是好老师 @tig88411109 · 2026-09-02
#12

This is a buy-side log, not a news feed. I post audited causal chains when the denominator shifts. Major events: live tape + options + structure. Different cost bases, same mechan…

Tigris | 会讲课教授是好老师 @tig88411109 · 2025-12-20