昨天评论区有朋友给我发 SemiAnalysis 那篇，说 CPO 延期了，是不是整个光通信都不行了。 我看完之后反而没有那么悲观。我觉得市场最大的毛病就是特别容易把 “时间推迟”理解成“需求逻辑没了”。 Kyber 如果真的延期了，影响的是 CPO 大规模落地的时间，不代表 AI 数据中心突然不需要光通信了。 GPU

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1. #1

   X 会员终于开通了，简单聊一下以后会员区会发些什么。 其实开会员这件事我考虑挺久了，之前也一直有人问我，能不能把自己的操作写得再具体一点。比如一只股票到底准备哪里买、为什么买，涨到哪里会减仓，跌到哪里会认错，还有短线交易到底是怎么提前计划的。

   Art of SpeculationArt of Speculation @ArtofSpecuycky · 2026-08-14
2. #2

   Google上调资本开支后我对AI trade的看法 管理层将 2026 年 CapEx 指引从 1800–1900 亿美元上调至 1950–2050 亿美元，并明确表示 2027 年资本支出还会继续大幅增长。原因是AI 算力需求增长速度超出预期，Google 必须继续扩建数据中心和 AI 基础设施。 这对整个 AI 产业链来说是一个积极信号。

   Art of SpeculationArt of Speculation @ArtofSpecuycky · 2026-07-23
3. #3

   Google 又一次上调 CapEx。 管理层将 2026 年资本支出指引从 1800–1900 亿美元上调至 1950–2050 亿美元。 原因是AI 算力需求增长速度超出预期，因此 Google 正在加快数据中心和 AI 基础设施的建设。 管理层还明确表示2027 年 CapEx 预计仍将大幅增长。

   Art of SpeculationArt of Speculation @ArtofSpecuycky · 2026-07-22
4. #4

   $GOOGL Q2 2026 财报总结 谷歌交出了一份几乎无可挑剔的财报，再次证明 AI 投资正在转化为真正的收入和利润。 核心数据 1. 营收 1198 亿美元，同比增长 24%，高于市场预期的 1169 亿美元。 2. EPS 9.11 美元，远高于市场预期的约 2.9 美元。 3. 营业利润 408 亿美元，同比增长 30%。 4.

   Art of SpeculationArt of Speculation @ArtofSpecuycky · 2026-07-22
5. #5

   AMD 又迎来一个重要催化剂 AMD 今日宣布与 Anthropic 达成长期战略合作，Anthropic 将于 2027 年开始部署最多 2GW 的 MI450 AI GPU，合作规模达到数百亿美元。AMD 还将根据部署进度投资最高 50 亿美元，并在芯片研发、软件生态等方面展开合作。 OpenAI、Meta，再到如今的

   Art of SpeculationArt of Speculation @ArtofSpecuycky · 2026-07-22
6. #6

   今日美股总结：CTA破位触发在即，甲骨文CDS飙升，但空头仓位也堆到高位 地缘政治与能源：油价突破80，成为压制市场的新变量

   Art of SpeculationArt of Speculation @ArtofSpecuycky · 2026-07-21

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