最近一直在私下交流，没有看到反弹结束的信号。但今天有点变化。简单来说，就是今天是本轮反弹周期里，指数与科技第一次出现大的亏钱效应。注意，这里指的是第一次大的亏钱效应，而非第一次分歧。第一次分歧应该是上周四。当时冲高回落，尾盘跳水，但是总体板块的亏钱效应并不明显。

更多来自 @yiguxia

1. #1

   但这种时候，只要有人在提供流动性，那就别问正宗不正宗了。 从胜率上来看，还是在大方向有确定性的地方找有边际变化有增量的小分支，既照顾到看产业的资金需求，也兼顾筹码因素。具体的方向我就不去点了，只要肯复盘，马上就能发现。

   易先森聊财经📈易先森聊财经📈 @yiguxia · 4 天前
2. #2

   一方面是对市场的结构不信任，另一方面也是被搓揉够了后被动降仓的部分短时间不会回场。 基于这种市场条件，所以有些没离场的资金就抱团搞妖股，炒大米炒重组等等，其实不大看产业逻辑，更多还是在小盘和监管规则博弈。这种交易由于量化的存在以及排板通道规则的变化，其实也没以往好做。

   易先森聊财经📈易先森聊财经📈 @yiguxia · 4 天前
3. #3

   市场相对来说还是比较弱，两万亿上下的成交看起来还可以，但剔除当下越来越大的量化规模，活人感还是比较差的。即使从身边的资金来看推断，也不难得出活跃资金大多数还在休息的结论，尤其是在这两年跟产业产投做起来的资金，目前在场资金的比例都不大高。

   易先森聊财经📈易先森聊财经📈 @yiguxia · 4 天前
4. #4

   沃什那个讲话，从结论来看，还是没结论。既要又要的，2%的通胀目标没有放弃，加息也没有明确节点，拖到9月份再看口径是否变化，所以博弈期还是要变长。这期间还要看日本加息后市场怎么反应，就目前看，是已经有预期的，到时候看落地后的反馈。

   易先森聊财经📈易先森聊财经📈 @yiguxia · 4 天前
5. #5

   随着进入9月，中美在科技领域的博弈可能会加剧，比如开始搞海外数据中心和云服务这种，也是美方没牌造牌。类似前面的FCC。博弈会到什么程度，目前还无法主观判断，更多是跟踪着看。

   易先森聊财经📈易先森聊财经📈 @yiguxia · 4 天前
6. #6

   鉴于现在很多国产GPU交付缺HBM这个事情，一旦起量，那么交付瓶颈就缓解了。至于整体进度是什么样的，还可以等等看长存的中报材料更新，两个合起来看会更为全面些。

   易先森聊财经📈易先森聊财经📈 @yiguxia · 4 天前

查看 @yiguxia 的全部帖子 →