中国政经事实ChinaFacts

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  1. #1

    关于今天发布会上财政部“及时谋划出台务实管用的增量政策”是一个悖论。 纵观近十年，不管是好的转向（18年、22年、24年），还是坏的转向，往往都是领袖预期外的大转向，部委可以谋划，但部委自己能“出台”的就不会”管用”。 短期会有什么事情推动大转向吗？我很期待，还看不到。

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  2. #2

    AI发展到现在这个程度，假装“懂”的成本越来越低，承认自己“不懂”的难度也就越来越大。 但长期看，越是这样，不管是工作还是投资，努力学习之后依然诚实承认“不懂”的收益、复利也会越来越高，这一点可能想到的人不多，能做到的人更少，但这一点点感悟，还是希望与大家共勉。

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  3. #3

    最近关于anthropic和openai的arr的信息更多都是IPO之前噪音，anthropic需要把上市前的增长曲线管理到一个投资者最想看到的样子，但过程中还有两家公司之间互相贬低和打压，很多信息源、口径都有问题，如果把这些东西拿来作为投资决策的依据也未免太过草台班子了。

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  4. #4

    作为有两千多年集权历史的国家，朝代持续越久，越注重“规矩”也就是“礼”。 跟“待遇”有关、跟“政治定性”有关的，规矩越重要。 如逝世后的生平介绍，需要领导人、家人、中办字斟句酌，信息量就很大，有兴趣可以对比第二代第三代领导人的关于邓小平的表述，如万里乔石李鹏江泽民宋平朱镕基这几人。

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  5. #5

    昨天没看江泽民纪念大会的直播，下面这张截图（来自@cnpoliwatch 推文里），可以看到温家宝的桌签精确放在镜头的右下角，完全符合对常委镜头的要求的。 但晚上发布的14分钟新闻联播以及大会录播中，温家宝的桌签被完全截掉了。 有屏幕比例的技术原因，但在中国高层政治中技术往往只是小动作的幌子。

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  6. #6

    看了江泽民诞辰一百周年的讲话，对比追悼大会和告全党全国人民书，一个最直观的感受是，把江泽民关于“国防和军队现代化建设的巨大成就”这一大段给删了，只留了一句“主持制定新时期军事战略方针、推进中国特色军事改革，加强人民军队革命化、现代化、正规化建设”。

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  7. #7

    投资最重要是要把市场和个人能力分开，举个简单例子，不少在美国的华人热衷投资房产，尤其是08年以后，美国几十年最轻的房产负担周期，房子缓慢涨，随便买一套都是正现金流，自己打一份工每年都把杠杆加满，有的蓝领十多年攒了十多套，然后疫情后的大放水net worth一下翻了很多倍。

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  8. #8

    中国新发放企业贷款利率再次低于房贷利率。 事实上房贷利率自24年的924之后就没有再调整，并非银行不想调，毕竟没有破产制度的房贷依然是最优质的信贷资产，但24年监管给了以不得低于彼时住房公积金利率的指导卡死在了3%。 如果接下来几个月有地产政策，我认为接下来房贷利率的下调可能会首当其冲。

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  9. #9

    为什么新发布的deepseek v4 pro正式版和之前灰度测试中展示出来的能力差距这么大？难道真如一些人所说7月份还有另外第三个模型参与了灰测？

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  10. #10

    朱镕基的讣告中没有出现任何和六四有关的内容，近10多年逝世的前总书记/总理/委员长/政协主席中，唯有万里、乔石、李克强、朱镕基四人。 讣告里看得出来，朱最在意的是一系列改革举措，财税、金融、国企、住房、粮食、社保、卫生一一在列。 此外，南方讲话作为政治态度，对外开放作为功绩也是重点。

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  11. #11

    最近不少人在讨论中国年内政策加码的机会，认为9月政治局有可能重演24年剧本。 我认为可能性较小，且不论科技、出口、股市，仅仅基于最近的通胀数据看，核心通胀走势（考虑到黄金近年干扰太大，去除了“其他用品服务”这项）年内看，至少从宏观价格层面，看不到出“超常规逆周期政策”的机会。

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